果博上周机械设备指数上涨 2.4%，在一级行业分类中排名第13，子行业中除轨交设备外，均取得正收益。展望后市，新质生产力和大规模设备更新有望成为机械设备行业全年投资主线，建议关注：数控机床、半导体设备、轨交设备、电梯、农机等方向；另外，3C 设备近期有所回调，行业复苏趋势未改，可逢低布局。整体看，机械设备行业指数处于低位，行业内部仍存在结构性投资机会，维持行业“推荐”评级。

　　CME预测8月挖掘机国内销量6600台左右，同比+17%。CME预估2024年8月挖掘机（含出口）销量14300台左右，同比增长9%左右。市场正在加速回暖，国内市场筑底回升，出口市场逐步修复。国内市场预估销量6600台，同比增长近17%。出口市场预估销量7700台，同比增长近4%。受益于国产品牌去库存、去年同期低基数、海外部分地区需求温和复苏，出口市场向好。上周工程机械上市公司披露2024年半年报，盈利能力普遍有所改善，归母净利润增速大于收入增速。行业自7月以来回调充分，中长期逻辑①内需复苏、②更新周期、③出海竞争力提升未变，看好行业长期发展。建议关注：徐工机械（000425.SZ）、三一重工（600031.SH）、中联重科（000157.SZ）。

　　工业母机政策频发，高端数控机床国产替代有望加速进行。2024年8月6日，国资委印发《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，指出在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人等科技创新重点领域央企带头使用创新产品。此前，7月工信部印发《“工业母机+”百行万企产需对接活动实施方案》，指出将以产需对接为抓手，通过部门联动、市场带动，推进工业母机创新产品推广应用和迭代升级，提升工业母机产业链供应链韧性和竞争力。我国工业母机行业已经形成了完整的产业体系，但在高端技术、产业链配套等方面与国际先进水平仍有距离。政策持续推出，我国机床应用场景进一步打开，国产替代进程有望加速。叠加大规模设备更新，工业母机产业链有望景气复苏。建议关注：华中数控（300161.SZ）、纽威数控（688697.SH）、海天精工（601882.SH）、豪迈科技（002595.SZ）、欧科亿（688308.SH）等。

　　轨交设备调整较多，逢低布局龙头主机厂。近期轨交设备调整较多，我们认为是因为行业前期订单及招标较多，市场给予较高的业绩预期，预期差落空所致。但实际订单到收入确认需要一定周期，且中车24H营收900.39亿元（同比+3.13%），归母净利润42.01亿元（同比+21.4%）表现亮眼。从政策角度：2024年7月18日，交通运输部等十三部门关于印发《交通运输大规模设备更新行动方案》的通知，指出七大更新行动，并指出2028年为主要目标达成的时间节点。从投资角度看：2023 年，全国铁路完成固定资产投资7645亿元、同比增长7.5%；2024年1-3月，全国铁路固定资产投资1248亿元，同比+9.86%。按照 2023 年一季度投资占全年投资比例测算，2024 年总投资有望达 8399 亿元。从需求角度：2024年8月16日，国铁发布二批高级修招标，五级修占比较高，轨交设备进入维保周期。政策推动更新需求释放，行业估值中枢有望上移。可关注：中国中车（601766,SH）、中铁工业(600528.SH)、中国通号(688009.SH)等。

　　国常会核准5个核电项目，共计11台机组，关注核电设备长期投资机会。2024年8月19 日，经国务院常务会议审议，决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目。此次核准的 5 个核电项目，包括中核江苏徐圩一期工程，中广核广东陆丰一期工程、山东招远一期工程、浙江三澳二期工程，国家电投广西白龙一期工程，合计11台机组。2019-2024 年，我国核准核电机组数量分别为 6台、4 台、5 台、10 台、10 台、11 台，核电步入常态化发展。后续随着项目推进，设备厂商订单逐步交付，业绩将逐步得到确认。可关注：佳电股份（000922.SZ）、中核科技（000777.SZ）、景业智能 (688290.SH) 、 江苏神通 (002438.SZ) 、科新机电(300092.SZ)、兰石重装(603169.SH)等。

　　人形机器人十大趋势展望发布，人工智能赋能人形机器人设计为趋势之一。世界机器人合作组织理事长、中国科学院院士乔红代表主办方发布《人形机器人十大趋势展望》，对人形机器人产业进行了前瞻性布局。AI 赋能为方向之一。产业发展方向目前呈现三个趋势：1）参与者众多，众多龙头均参与布局。例如，苹果布局桌面机器人，预计最早于 2026年推出桌面机器人，定价约1000美元；Musk透露Optimus 2025年少数量产内部使用，2026 年大规模量产等；2）整机产品多与下游工厂开展合作，共同推动产品落地。例如，优必选 Walker S与蔚来达成合作后，近期与东风柳汽、一汽-大众青岛公司也陆续达成合作，加速在汽车工厂的运用部署；3）整机厂多与大模型合作，AI+成为发展趋势。我们认为，行业向产业化、商业化、规模化发展的趋势未改，但需注意甄别相关公司是否具备核心技术。关注：三花智控（002050.SZ）、五洲新春（603667.SH）、绿的谐波（688017.SH）、雷赛智能（002979.SZ）、贝斯特（300580.SZ）、柯力传感（603662.SH）。

　　风险提示：宏观经济景气度不及预期、固定资产投资不及预期、原材料价格上涨风险、行业和市场竞争风险、产业政策变动风险、第三方数据错误风险等。

　　2024.08.26-08.30 机械设备行业上涨 2.4%，在一级31个行业中排名第13位。子行业中自动化设备（+5.03%）、通用设备（+4.96%）、专用设备（+3.58%）、工程机械（+2.43%）、轨交设备（-8.71%）。

　　重点覆盖个股中 ，涨幅前五的公司分别为亿嘉和（+33.40%）、宁水集团（+20.71%）、万丰奥威（+16.75%）、派能科技（+14.36%）、巨星科技（+14.13%）；跌幅前五的公司分别时代电气（-18.24%）、中国中车（-11.74%）、徐工机械（-4.5%）、鼎智科技（-4.43%）、华中数控（-4.02%）。

　　截至2024年7月，固定资产投资完成额累计值同比增加 3.6%，其中制造业投资同比增加 9.3%，基建投资同比增加 8.14%，房地产投资同比下降 9.8%。

　　截至 2024 年 7 月，我国工业企业产成品存货 64661.3 亿元，同比增加5.2%；截至 2024 年 7 月，我国全部工业品 PPI 同比下降 0.8%，环比下降0.2%。

　　2024 年 7 月，金属切削机床产量 5.45 万台，同比增加 8%；2024 年 7月金属成形机床产量 1.5 万台，同比增加 25%。

　　2024 年 7 月，我国智能手机出货量 2217.4 万部，同比增长 28.3%；2024年第二季度全球智能手机出货 2.89 亿部，同比增加 6.5%，增速连续三个季度保持较高增长，智能手机出货量复苏明显。

　　2024 年 7 月，我国挖机出口 7456 台，同比下降 0.51%，降幅连续五月收窄。2024 年 7 月，我国挖掘机开工小时数为 88.4 时/月，同比微降0.3%。

　　2024 年 7 月，我国房地产新开工面积累计 43732.89 万平方米，同比下降 23.2%；2024 年 7 月地方政府专项债当月发行 4943 亿元，1-7 月份累计发行 29427 亿元。

　　NEO Beta：正尝试量产，可帮助人类完成简单家务工作。当地时间 8月 30 日，美国人形机器人先驱 1X Technologies AS 推出了一款专为家庭设计的双足人形机器人 NEO 的原型机 NEO Beta。1X 已经雇佣了十多名全职操作员来帮助其机器人学习和完善各种家务类型的任务，而且 1X 机器人还具有端到端的自主能力。目前，该公司正在挪威莫斯工厂进行批量生产的准备工作。（中国机器人网）

　　杭州市余杭区政府与浙江大学签约共建人形机器人产业创新中心。2024 年 8 月 27 日，杭州市余杭区政府与浙江大学签约共建人形机器人产业创新中心，开展人形机器人技术攻关，计划 5 年内研制不少于 30 款先进机器人产品，引育落地不少于 50 家机器人企业，助力杭州市、余杭区打造具有国际影响力的机器人产业集聚区。据介绍，该中心的使命是以体制机制创新推动机器人技术创新，引领机器人产业发展。比如，该中心将改变以单点技术来描绘产品的传统思路，转变为以真实产品目标来定义技术需求。为此，中心设立了产品策划团队，以市场需求为导向制订产品计划。同时，以工程化团队和技术研发团队的组合，保障产品化的要求落到实处。（中国机器人网）

　　人形机器人十大趋势展望发布。世界机器人合作组织理事长、中国科学院院士乔红代表主办方发布《人形机器人十大趋势展望》（下文简称《展望》），对人形机器人产业进行了前瞻性布局。具体包括：人形机器人专属部组件与材料、人工智能赋能人形机器人设计、人形机器人运动智能、人形机器人多模态大模型、人形机器人大规模数据集、人形机器人具身智能、受人体结构和神经机制启发的人形机器人、人形机器人开源社区、人形机器人大工厂、人形机器人的道德伦理与安全性等十个方向。（中国机器人网）

　　工业机器人龙头布局智能人形机器人。埃夫特智能装备股份有限公司作为国内工业机器人的龙头企业，连续在机器人领域耕耘十六年，深度洞察上述机器人市场痛点，与国家先进制造产业投资基金、芜湖市科创集团共同发起设立了合资公司-启智（芜湖）智能机器人有限公司 。启智机器人瞄准智能机器人这个万亿级市场，以“为机器人注入灵魂，做机器人灵魂的工程师”为公司愿景，持续聚焦深耕具身智能领域。（中国机器人网）

　　新松攻克新一代真空机械手：可传输晶圆，重复定位精度 0.02mm。新松公司自主攻克新一代真空机械手技术，并实现在中国最先进芯片制造工厂的批量应用。新松 Centaur 真空机械手拥有领先的重复定位精度、碰撞保护以及 AWC 智能动态纠偏等功能，机械手采用双独立设计，两只手臂不受彼此影响独立进行取放片工作，相比传统机械手的传输效率大幅提升，可胜任不同尺寸规格的晶圆搬运。（中国机器人网）

　　住建部：更新淘汰使用超过10年以上的建筑施工工程机械设备。住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》，明确要求要求以住宅电梯、供水、供热、供气、污水处理、环卫、城市生命线工程、建筑节能改造等为重点，分类推进建筑和市政基础设施设备更新。文件提到建筑施工设备，要按照《施工现场机械设备检查技术规范》（JGJ160）等要求，更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备，包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备（车辆）。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。（工程机械杂志）

　　2024年5月工程机械销售快报：1）各类平地机671台，同比增长3.39%，其中国内85台，同比增长8.97%；出口586台，同比增长2.63%；2）销售各类叉车110446台，同比增长10.2%。其中国内72428台，同比增长9.89%；出口38018台，同比增长10.7%；3）销售各类压路机1358台，同比增长0.22%，其中国内544台，同比下降11.4%；出口814台，同比增长9.85%；4）销售各类摊铺机114台，同比增长1.79%，其中国内80台，同比下降15.8%；出口34台，同比增长100%；5）销售各类升降工作平台15796 台，同比下降23.6%，其中国内7410台，同比下降49.2%；出口8386台，同比增长37.5%；6）销售各类高空作业车444台，同比下降1.11%，其中国内434台，同比下降2.47%；出口10台，同比增加6台。（中国工程机械工业协会）

　　2024 年 6 月工程机械行业主要产品销售快报一：据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024 年 6 月销售各类挖掘机 16603 台，同比增长 5.31%，其中国内 7661 台，同比增长 25.6%；出口 8942 台，同比下降 7.51%。2024 年 1—6 月，共销售挖掘机 103213 台，同比下降 5.15%；其中国内 53407 台，同比增长 4.66%；出口 49806 台，同比下降 13.8%。据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计，2024 年 6 月销售各类装载机 10794 台，同比增长 26.2%。其中国内市场销量 5296 台，同比增长 22.6%；出口销量 5498 台，同比增长 29.8%。2024 年 1—6 月，共销售各类装载机 57018 台，同比增长 0.74%。其中国内市场销量 28913 台，同比下降 3.34%；出口销量 28105 台，同比增长 5.32%。(中国工程机械工业协会)

　　徐工&力拓再携手，开发世界级铁矿西芒杜。2024 年 8 月 12 日，徐工集团与全球最大铁矿石生产商力拓集团在几内亚首都科纳克里，共同签署全球合作框架协议。徐工成功中标几内亚西芒杜矿山项目，将提供成套核心矿山开采设备，其中包括数十台 230 吨矿用卡车、350 马力及 550 马力大型矿用平地机，合同总金额近 8 亿元。（路面机械网）

　　CME 观测：8 月挖掘机国内销量 6600 台左右。CME 预估 2024 年 8月挖掘机（含出口）销量14300 台左右，同比增长 9%左右。市场正在加速回暖：国内市场筑底回升，出口市场逐步修复。分市场来看：国内市场预估销量 6600 台，同比增长近 17%。出口市场预估销量 7700 台，同长近 4%。受益于国产品牌去库存、去年同期低基数、海外部分地区需求温和复苏，出口市场向好。（工程机械杂志）

　　中央鼓励引导新一轮大规模设备更新。2月23日，中央、国家主席、主席、中央财经委员会主任习主持召开中央财经委员会第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流成本问题。习在会上发表重要讲话强调，加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措，要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。（新华网）

　　超5万亿大市场！发改委：打好政策组合拳。3月6 日，国家发展改革委主任郑栅洁在十四届全国人大二次会议举行的经济主题记者会上表示，大规模设备更新和消费品以旧换新是一个重大利好。以设备为例，2023年中国工业、农业等重点领域设备投资规模约4.9万亿元。随着高质量发展深入推进，设备更新需求会不断扩大，初步估算将是一个年规模5万亿元以上的巨大市场。耐用消费品，2023年底中国民用汽车保有量达到3.36亿辆，冰箱、洗衣机、空调等主要品类家电保有量超过30亿台，汽车、家电更新换代也能创造万亿规模的市场空间。（中国证券报）

　　国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。《行动方案》提出，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023 年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。（环资司）

　　国务院开会部署推动大规模设备更新和消费品以旧换新。3月28日，国务院召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作视频会议，会议指出这项工作既稳增长又促转型，既利企业又惠民生，具有全局性战略意义。要分类推进，把握轻重缓急，优先支持行业前景好、投入带动比高的行业，加快淘汰超期服役的落后低效设备、高耗能高排放设备、具有安全隐患的设备，重点支持需求迫切、拉动效应大但购置成本较高的大宗耐用消费品以旧换新。（工信微报）

　　中央 7 月 19 日上午 10 时举行新闻发布会，介绍和解读党的二十届三中全会精神。习创造性提出“因地制宜发展新质生产力”，这是一项重大理论和实践创新，将为高质量发展注入全新动力。《决定》提出要加快形成同新质生产力更相适应的生产关系，健全传统产业优化升级体制机制，完善战略性产业发展政策和治理体系，建立未来产业投入增长机制，完善促进数字产业化和产业数字化政策体系，促进各类先进生产要素向发展新质生产力集聚，大幅提升全要素生产率。（商务部、中国网 ）

　　3000 亿元！加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，通知指出将统筹安排 3000 亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。设备更新方向，包括：1）加快老旧营运船舶；2）支持老旧营运货车报废更新；3）提高农业机械/新能 公交车及动力电池报废更新补贴标准；4）提高设备更新贷款财政贴息比例。（中国政府网）

　　国资委：未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3 万亿元。2024 年 7 月 26 日，在国新办举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上，国务院国资委财务监管与运行评价局负责人刘绍娓表示，近期，国务院国资委召开了中央企业大规模设备更新工作推进会议，主要目的是指导中央企业率先行动，聚焦“五个加快”推动大规模设备更新重点任务落实落地。未来五年，中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超 3 万亿元。（人民网）

　　工业和信息化部办公厅印发《“工业母机+”百行万企产需对接活动实施方案》。2024 年 7 月 17 日，工业和信息化部办公厅关于印发《“工业母机+”百行万企产需对接活动实施方案》的通知，推动工业母机创新产品推广应用，促进工业母机产业链企业融通发展，2024 年 7 月启动，持续至 2027 年底。（工业和信息化部办公厅）

　　中国需求推动，6 月日本机床订单同比增长 9.7%,18 个月来首次突破450 亿日元。日本机床工业协会于 2024 年 7 月 23 日发布的 6 月机床订单数据，数据显示订单总额为 1,338 亿 1,600 万日元，同比增长 9.7%，连续两个月实现增长。受中国为中心的亚洲市场需求增加以及补贴效应影响，亚洲地区订单额同比增长 41.1%，18 个月来首次超过 450 亿日元，推动整体订单额上升。从地区来看，中国的订单额同比增长 66.0%，连续三个月实现增长，15 个月来首次超过 300 亿日元。从行业来看，涵盖面广的一般机械订单额同比增长 67.2%，达到 133 亿日元，汽车行业订单额同比增长38.4%，达到 87 亿日元，电气与精密机械订单额同比增长 50.8%，达到 53亿日元。日本机床工业协会分析认为，中国政府的设备更新和消费品更换促进政策效果显著，汽车行业的持续投资以及下一代智能手机相关投资的增加也起到了推动作用。稻叶会长认为：“这些因素预计在短期内将继续保持良好态势。”（中日制造业设备工具大全）

　　三部门联合印度《关于 2024 年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知》。申请列入清单的企业应于 2024年 8 月 31 日前在信息填报系统，地方工信部门根据企业条件对企业申报信息进行初核，初核通过名单报送至工业和信息化部。工业和信息化部组织第三方机构，根据企业申报信息开展资格复核。根据第三方机构复核意见，综合考虑工业母机产业链重点领域企业情况，工业和信息化部、财政部、税务总局进行联审并确认最终清单。（装备工业一司）

　　国资委：在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人等科技创新重点领域央企带头使用创新产品。①在兼顾企业经济性情况下，可采用谈判或直接采购方式采购，鼓励企业预留采购份额并先试先用。②在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品。（财联社）

　　中国核电 2024 年投资计划总额为12,155,279 万元，同比增长52%。主要用于核电、核能多用途、新能源、单项固定资产投资项目和参控股资本金注入、收购项目等。2023年投资计划为8,001,673 万元。（公司公告）

　　打破垄断！我国实现碳-14生产全面国产化。2024年4月20日，我国首次利用核电商用堆批量生产碳-14同位素，中国也从此彻底破解了国内碳-14 同位素依赖进口的难题，实现碳-14供应全面国产化。碳-14同位素广泛应用于农业、化学、医学、生物学等领域，具有极高的医用价值和科研价值，主要应用包括幽门螺杆菌检测、药代动力学研究、β射线环境监测系统等。此前，我国碳-14供应几乎全部依赖进口，价格昂贵且供应得不到保障，供应紧缺已经严重制约下游产业发展。（中核集团官网）

　　核电厂稳压器先导式安全阀打破垄断。5月8日，由中核集团中国核动力研究设计院联合中核苏阀科技实业股份有限公司共同研制的国内首台核电厂稳压器先导式安全阀，在成都顺利完成全部鉴定试验，标志着我国完全掌握该核电阀门关键技术，打破垄断，具备向核电机组自主供货的能力，成为世界上少数掌握该项技术的国家之一，对提升我国核电项目自主性，加快推动我国核电“走出去”具有重要意义。核电厂稳压器先导式安全阀用于反应堆一回路系统，对核电厂的安全运行起着至关重要的作用，是核电厂安全等级最高、重要性最大的阀门之一，也是核级阀门行业公认的国产化难度最大的设备。（中核集团官微）

　　落实两国元首重要共识，中法核能合作启新篇。当地时间5月6日，习主席与马克龙总统共同出席中法企业家委员会第六次会议闭幕式并发表重要致辞。中核集团董事长余剑锋出席会议，并就绿色经济与低碳转型问题与中法企业家开展深入交流。会上，余剑锋和法国电力集团董事长兼首席执行官吕克·雷蒙共同发布《核能支持低碳发展前瞻性研究》蓝皮书。蓝皮书项目是近年来我国核能央企首次与西方发达国家国企开展的战略规划研究合作，这标志着中国核领域战略规划与软科学研究能力和国际影响力大幅提升，具有明显的独特性和重要性。（中核集团官微）

　　中俄联合声明，核电再迎利好。2024年5月16日，外交部官网发布中俄两国建交75周年之际关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明。核电方面，《声明》提出“在已成功落地和正在实施的项目经验基础上，按照互利共赢、利益均衡原则深化民用核能领域合作，包括热核聚变、快中子反应堆、核燃料闭式循环，探讨以一揽子方式开展核燃料循环前端和共建核电站合作”。（中华人民共和国外交部）

　　中国核电 2024 年计划投资千亿。中国核电 2024 年投资计划总额为12,155,279 万元，用于核电、核能多用途、新能源、单项固定资产投资项目和参控股资本金注入、收购项目等。这一金额较 2023 年的 8,001,673 万元，同比增长 52%。（中国核电公司公告）

　　中国核电非公开发行预案公布，社保基金会拟认购 120 亿元。用于辽宁徐大堡核电站 1、2 号机组项目，辽宁徐大堡核电站 3、4 号机组项目，福建漳州核电站 3、4 号机组项目，江苏田湾核电站 7、8 号机组项目。本次发行完成后，社保基金会持有公司的股份超过 5%，成为公司的关联方。（中国核电公司公告）

　　徐大堡核电 2 号机组主体工程开工。2024 年 7 月 17 日，中核集团旗下中国核电（股票代码 601985）投资控股的徐大堡核电 2 号机组浇灌核岛反应堆第一罐混凝土（FCD），标志着 2 号机组主体工程开工，徐大堡核电厂正式迈入两种机型、四台机组全面建设的新阶段。（中核集团官微）

　　山东石岛湾核电站扩建一期工程 1、2 号机组环境影响报告书（建造阶段）获批。2024 年 7 月 22 日，生态环境部发布关于山东石岛湾核电站扩建一期工程 1、2 号机组环境影响报告书（建造阶段）的批复。山东石岛湾核电站扩建一期工程 1、2 号机组位于山东省威海市荣成市宁津镇，规划建设两台百万千瓦级华龙一号核电机组及配套设施。（生态环境部）

　　我国首台核电厂稳压器先导式安全阀通过产品鉴定。核电厂稳压器先导式安全阀是反应堆一回路系统的超压保护装置，是核级阀门中业内公认国产化难度最大的设备，长期依赖进口。8 月 13 日，由中国核动力研究设计院和中核苏阀科技实业股份有限公司共同研制的“华龙一号稳压器先导式安全阀”，在成都顺利通过中国核能行业协会组织的科技成果鉴定。同时中核科技建立了完整的加工制造能力和质量保障体系，具备国产先导式安全阀制造和工程化应用的条件。（国家核安全局-中国核动力研究设计院）

　　国常会核准！5 个核电项目，合计 11 台机组。2024 年 8 月 19 日，经国务院常务会议审议，决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目。会议强调，安全是核电发展的生命线，要不断提升核电安全技术水平和风险防范能力，加强全链条全领域安全监管，确保核电安全万无一失，促进行业长期健康发展。《中国能源报》记者获悉，此次核准的 5 个核电项目，包括中核江苏徐圩一期工程，中广核广东陆丰一期工程、山东招远一期工程、浙江三澳二期工程，国家电投广西白龙一期工程，合计 11 台机组。（中国能源报告）

　　交通运输部等十三部门关于印发《交通运输大规模设备更新行动方案》的通知。2024 年 7 月 18 日，交通运输部等十三部门印发《交通运输大规模设备更新行动方案》的通知。通知要求到 2028 年，船舶运力结构得到有效改善；新能源公交车辆推广应用持续推进；重点区域老旧机车基本淘汰，实现新能源机车规模化替代应用；邮件快件智能安检设备广泛推广使用，寄递领域安检能力大幅提升；北斗终端应用进一步提升；交通运输行业碳排放强度和污染物排放强度不断降低，污染物排放总量进一步下降。（环资司）

　　2024 年 7 月 31 日，中国中车发布订单合同公告：公司近期（主要为2024 年 6-7 月）签订合同约 459.9 亿元，包括 136.8 亿元动车组高级修订单，82 亿元货车订单，75.3 亿元城轨车辆销售及维保订单，70.2 亿元机车订单，61 亿元机车修理订单，15.1 亿元动力集中动车组订单，10.6 亿元风电设备订单，8.9 亿元动车组订单，合计金额约占公司 2023 年营业收入的19.6%。（公司公告）

　　8 月 16 日，国铁发布 2024 年第二批动车组高级修采购项目招标公告。其中五级修 302 组，四级修 146.625 组，三级修 24 组。上半年累计招标五级修 509 组，四级修 268 组，三级修 56 组。（轨道世界、采招网）

　　上海市教育委员会印发《上海市教育领域推动大规模设备更新专项行动计划》。指出，推动高校重点学科、特色领域教学设备配置，加快置换先进教学设备。重点聚焦集成电路、人工智能、量子科技、生命健康、航空航天、材料、能源等战略急需和新兴领域，以及新工科、新医科、新农科、新文科建设，更新不适应教学需求、性能无法达到教学相关配置标准或影响使用安全、已达到最低使用年限的设备。通过“双一流”建设经费等支持高校重点学科、特色领域教学设备更新改造。支持市属公办高校基础教学实验室仪器设备更新改造，压实市属公办高校主体责任，鼓励和引导市属公办高校多渠道筹措资金，持续改善基础教学实验室基本条件。（上海市教育委员会）

　　【徐工机械】2024 年中报正式披露，营业总收入 496.32 亿元，同比去年下跌 3.21%，归母净利润为 37.06 亿元，同比去年增长 3.24%，基本 EPS为 0.31 元，平均 ROE 为 6.4%。

　　【柳工】2024 年中报正式披露，营业总收入 160.6 亿元，同比去年增长 6.81%，归母净利润为 9.84 亿元，同比去年增长 60.2%，基本 EPS 为 0.5元，平均 ROE 为 5.81%。

　　【三一重工】2024 年中报正式披露，营业总收入 390.6 亿元，同比去年下跌 2.16%，归母净利润为 35.73 亿元，同比去年 4.8%，基本 EPS 为 0.42元，平均 ROE 为 5.21%。

　　【杰瑞股份】2024 年中报正式披露，营业总收入 49.57 亿元，同比去年下跌 8.54%，归母净利润为 10.88 亿元，同比去年增长 4.33%，基本 EPS为 1.07 元，平均 ROE 为 5.57%。

　　【巨星科技】2024 年中报正式披露，营业总收入 67.01 亿元，同比去年增长 27.75%，归母净利润为 11.94 亿元，同比去年增长 36.81%，基本EPS 为 1.0 元，平均 ROE 为 7.77%。

　　【雷赛智能】2024 年中报正式披露，营业总收入 8.23 亿元，同比去年增长 15.46%，归母净利润为 1.16 亿元，同比去年增长 54.29%，基本 EPS为 0.38 元，平均 ROE 为 8.5%。

　　【安徽合力】2024 年中报正式披露，营业总收入 90.09 亿元，同比去年增长 3.32%，归母净利润为 8.03 亿元，同比去年增长 22.0%，基本 EPS为 1.04 元，平均 ROE 为 9.09%。

　　【恒力液压】2024 年中报正式披露，营业总收入 48.33 亿元，同比去年增长 8.56%，归母净利润为 12.88 亿元，同比去年增长 0.71%，基本 EPS为 0.96 元，平均 ROE 为 8.87%。

　　【快克智能】2024 年中报正式披露，营业总收入 4.51 亿元，同比去年增长 11.89%，归母净利润为 1.19 亿元，同比去年增长 9.42%，基本 EPS为 0.48 元，平均 ROE 为 8.82%。

　　【宏华数科】2024 年中报正式披露，营业总收入 8.16 亿元，同比去年增长 45.8%，归母净利润为 2 亿元，同比去年增长 35.45%，基本 EPS 为1.67 元，平均 ROE 为 6.84%。

　　宏观经济景气度不及预期。机械行业具周期性，宏观经济周期性波动可能会对所属行业公司业绩产生影响。

　　固定资产投资不及预期。固定资产投资对机械行业影响较大，若国内固定资产投资不及预期，可能会对行业产生不利影响。

　　原材料价格大幅上涨形成的不确定性风险。机械行业属于典型的制造业，需要大量、多品类的原材料，若原材料价格大幅波动，可能会对相关公司产生影响。

　　产业政策变动风险。机械行业受国家产业政策影响较大，政策变化会对相关行业产生不利影响。

　　第三方数据错误风险。本报告数据来源于公开或已购买数据库，若这些来源所发布数据出现错误，将可能对分析结果造成影响。